Введение
Хотя
Россия имеет свои собственные оффшоры в форме свободных
экономических зон, которые с успехом использовались
в добывающем бизнесе в начале 1990-х для защиты доходов
от налогообложения. В настоящее время законодательство
Российской Федерации значительно сократило такую возможность,
и в любом случае показательна ужасная судьба компании
Юкос как пример невозможности надеяться на использование
отечественных налоговых гаваней.
Однако
это не должно указывать на невозможность использования
оффшоров российскими компаниями и иностранными компаниями,
вкладывающих инвестиции в России. Любой крупный экспортер
или импортер капитала, товаров или услуг использует
в бизнесе оффшорные международные финансовые центры
(ОМФЦ), если конечно у них нет желания совершить финансовое
самоубийство.
Чтобы
разобраться в этом вопросе, мы вначале исследуем характеристики
российской системы налогообложения, которые регулируют
использование ОМФЦ, мы опишем схемы, которые могут использовать
российские и иностранные инвесторы, и, наконец, мы рассмотрим
ключевые особенности некоторых оффшорных юрисдикций,
которые наиболее часто используются для российских деловых
целей.
Российская
Система
Налогообложения
Более
полное описание российской системы налогообложения Вы
сможете найти в разделе ЋОсновные знанияЛ, здесь мы
только суммируем те особенности налогообложения, которые
наиболее уместно использовать в целях включения ОМФЦ
в бизнес.
В
большинстве стран с высокими налогами, являющимися членами
Организации Экономического Сотрудничества и Развития,
специальные органы используют различные методы давления
для изменения внутреннего законодательства с целью ограничения
возможности использования ОМФЦ. Это результат 50-ти
лет безостановочной борьбы между многонациональным бизнесом
и национальными налоговыми властями.
Поскольку налоговые ставки повысились, то транснациональные
корпорации стали больше использовать возможности по
снижению налогов, чего бы, не происходило, если бы законодательство
изменяли постепенно.
Сейчас
для западной международной компании невозможно сохранить
необлагаемую налогом прибыль в иностранных филиалах,
но возможно максимизировать прибыль в странах с низкими
налогами и учесть в этой прибыли расходы компании в
ее родной юрисдикции с целью уменьшения налогового платежа.
Но все же в России дела обстоят совсем иначе.
В
России нет никакой финансовой консолидации для компаний
- каждая компания является отдельным налогоплательщиком
и существует ограничения на использование расходов компании
в процессе налогообложения. В России не действуют международные
правила, регулирующие перемещения капитала из оффшорной
юрисдикции домой.
Фактически законодательство о таком перемещении капитала
в России беззубое. Компании в России платят налог в
РФ на доход, полученный за границей, если у них не открыт
там филиал.
Если филиал за границей открыт, компания платит налог
только в случае перемещения денег в Россию. Филиал платит
налоги в той стране, где находится его регистрация.
Для иностранной компании, имеющей представительство
в РФ, налогом будет облагаться только доход, полученный
от деятельности в РФ. Любые денежные переводы, полученные
из- за границы, от организовавшей представительство
компании не будут облагаться налогом.
Фактически,
Россия заключила 64 соглашения об избежании двойного
налогообложения, многие из которых имеют очень благоприятные
налоговые ставки. Эти соглашения - ключевое звено налогового
планирования, как для российских компаний, так и для
иностранных инвесторов.
BACK
TO TOP
Русские,
Инвестирующие за Границей
Мы
не заинтересованы описывать сложность перемещения денег
из России или в Россию. Это не легко сделать юридически
правильно без того, чтобы не понести определенные затраты,
иногда существенные. Однако много российских юридических
и физических лиц имеют активы за границей и сталкиваются
с проблемой их использования эффективно-налоговым способом,
инвестируя в России или в других странах.
ОМФЦ
играют ключевую роль в регулировании и оптимизации финансовых
инвестиций. Как правило, российский инвестор будет использовать
оффшорную компанию для инвестирования капитала в России
или за границей. Конечно, если компания находится за
границей, существует проблема местного налогообложения,
но прибыль, полученная такой компанией, не будет облагаться
налогом в РФ до тех пор, пака она остается на счету
оффшорной компании. Россия в отличие от других стран
не облагает налогом доходы оффшорных филиалов российских
компаний.
Если
мы говорим об импорте товаров, то электронное устройство
может быть куплено в Тайване за 1 доллар, оффшорной
компанией, зарегистрированной в Гонконге, и затем продано
в Россию за 9 долларов. Российская компания продает
это устройство за 10 долларов. Мы получаем, что прибыль
в РФ составляет 1 доллар, прибыль в Гонконге будет 8
долларов, где налог на прибыль будет 0% или очень незначительным.
Если
российский инвестор будет вкладывать капитал, находящийся
за границей в России (это происходит гораздо чаще, нежели
приведенные выше примеры), то целесообразно использовать
финансового посредника (оффшорную компанию) в одном
из ОМФЦ, у которого подписано хорошее налоговое соглашение
с РФ; например, Кипр или Люксембург. Доходы с инвестиций,
полученные в РФ будут благополучно отправлены без налогообложения
в РФ домой в оффшорную юрисдикцию.
Это
не случайно, что в начале 1990-х была вспышка активности
российских банков на Кипре, которые помогали в процессе
вывоза денег из России. Позже для этого стали использовать
Мальту и Гибралтар. В настоящее время вы сможете найти
множество российских компаний в различных оффшорных
юрисдикциях.
BACK
TO TOP
Иностранные Инвесторы в России
Как
можно заметить, большинство стран Организации экономического
сотрудничества и развития имеют соглашения с Россией
об избежании двойного налогообложения. Нет ничего, что
смогло бы остановить иностранного инвестора, зарегистрированного
в одной из этих стран, вложить капитал непосредственно
в РФ, учитывая налоговые соглашения, и минимизировать
налог на прибыль, интерес или лицензионные платежи.
В таких случаях ставки налогов на прибыль от 5% до 15%;
на интерес и лицензионные платежи - от 0% до 10%. Звучит
не плохо, но если инвестор зарегистрирован в стране
с высокими налогами, доход будет возвращаться в домашнюю
юрисдикцию и там облагаться налогом.
По
этой причине иностранные инвесторы предпочитают использовать
компанию посредника, вкладывающего инвестиции, зарегистрированного
в оффшорной юрисдикции с низкими налогами. Если инвестирование
капитала в Россию будет правильно зарегистрировано в
специальных органах, то сумма инвестирования при вывозе
из России не будет облагаться налогом.
Если
отсутствует соглашение об избежании двойного налогообложения,
то в исчислении налогов на прибыль и деятельность компании
будет использоваться обычные ставки налогов РФ. Например:
ставка налога на дивиденд, выплачиваемый российским
представительством иностранной компании, составляет
15%, а выплаты процентов за пользование капиталом иностранной
компании обложили бы налогом в 20 %. Однако, и Кипр
и Люксембург имеют соглашения с РФ об избежании двойного
налогообложения. Это и делает их особенно привлекательными
оффшорами, использующимися иностранными инвесторами
при вложении капитала в российскую экономику.
В случае использования кипрской компании налог на дивиденды
составлял бы 5%, если первоначальная инвестиция была
более US$ 100,000, и 10%, если иначе.
Ставки налогов на выплаты процентов за использования
капитала или лицензионных платежей представительством
- 0%.
Для Люксембурга ставка налога на дивиденды - 10%; если
участие иностранной компании в российском представительстве
более 30%, то ставка налога на дивиденды - 15%.
Ставки на выплаты процентов за использование капитала
и лицензионный платежи равны 0%.
И
Кипр, и Люксембург имеют местные режимы налогообложения,
ставки которых очень незначительные, если речь идет
о компаниях, владельцы которых нерезиденты.
Кипр,
очевидно, самое лучшее место для открытия оффшорной
компании, которая будет использоваться для инвестирования
в РФ. В настоящее время на Кипре открыто множество таких
компаний. Однако выбор наиболее благоприятной структуры
ведения бизнеса зависит от таких факторов как, место
постоянного налогообложения компании, характера бизнеса
и так далее.
Многие
Европейские страны с высокими налогами имеют очень привлекательные
режимы для холдинговых компаний, открытых под их юрисдикцией
(смотри в разделе оффшоры - lowtax.net). Использование
этих режимов и знание о соглашении между этими странами
и РФ об избежании двойного налогообложения, поможет
создать эффективную структуру бизнеса для инвестиций
в РФ.
Дания - наиболее показательный пример, но есть и другие.
BACK
TO TOP
Оффшорные международные финансовые центры, используемые
в российских инвестиционных структурах
Кипр:
Кипр
- независимая демократическая республика. Это преуспевающая
страна: валовый национальный продукт на душу населения
составляет 16,400$ США. Экономика построена на оказании
услуг в сфере туризма. Безработица находится на низком
уровне.
Кипрское
Правительство прилагает все усилия для того, чтобы создать
в стране благоприятный оффшорный налоговый режим, и
в то же время иметь нормальную внутреннюю экономику,
несмотря на низкие (по сравнению с международными) налоговые
ставки.
Эти усилия увенчались успехом, так как на Кипре с 1975
года зарегистрировано почти 50,000 оффшорных компаний.
Однако присоединение Кипра к ЕС означало реструктурирование
налогового режима, которое началось с 1-ого января 2003
года. В настоящее время внутренние и оффшорные компании
платят налог на прибыль в размере 10%, хотя доход из
иностранных источников освобожден от налогов для нерезидентов.
Кипр подписал двусторонние налоговые соглашения с 27
странами, включая наиболее развитые с высоким налоговым
режимом в Центральной и Восточной Европе. Это необычная
ситуация для международного оффшорного центра, но причина
тому следующая: Кипр обладает исключительно выгодным
месторасположением, что делает его незаменимым в процессе
проведения инвестиционных программ, нацеленных на новые
рынки.
Кипр
имеет развитую стандартную для европейских стран деловую
инфраструктуру и широкое использование английского языка.
Однако, это относительно дорогая юрисдикция для оффшорных
действий, так как многие документы должны подготавливаться
в Греции. Право Кипра основывается на Английском праве,
и предусматривает различные виды Трастов.
Раздел
острова на Греческую зону и Турецкую зону после турецкого
вторжения в 1974 году не препятствует развитию нормальных
коммерческих или оффшорных отношений, возникающих в
Греческой зоне.
В ноябре 2002 года ООН представила план двух - государственной
федерации, возглавляемой одним правительством, так предпринималась
попытка решить проблему разъединения Кипра перед вступлением
его в ЕС. Даже после Копенгагенской встречи на высшем
уровне в декабре, которая подтверждала, что для вступления
Кипра в ЕС необходимо объединение острова, переговоры
между севером и югом не привели к положительному результату.
План объединения Кипра поддерживался Европейской комиссией
и США, но был отклонен Греческим Киприотским референдумом
в апреле 2004 года. Если объединение и случится, то
только с помощью переговоров с Турцией, которая стремится
стать членом ЕС.
В
июне 2000 года Кипр вместе с другими 14 оффшорными юрисдикциями
был включен в список стран с ненадежной финансовой системой,
направленной на отмывание денег. Это ускорило процесс
развития на Кипре международных стандартов банковской
деятельности и информационного обмена. После того, как
ЕС одобрило Налоговую Директиву в июне 2003 года, Кипр
согласился осуществлять условия Директивы с 2004 года.
Главным условием Директивы является предоставление информации
о получении процента по банковским вкладам, находящихся
на Кипре, налоговым властям в домашних юрисдикциях физических
лиц (не юридических). В конце 2003 года Правительство
Кипра объявило о намерении ослабить банковскую тайну,
хотя это намерение и было воспринято негативно всеми
банками.
См.
Кипрскую секцию http://www.lowtax.net/lowtax/html/jcyhom.html
для полного описания налогового режима Кипра.
Люксембург:
Люксембург
- конституционная монархия, территория страны составляет
приблизительно 1,000 кв. миль, население - 420,000 человек.
Государство зажато Бельгией, Францией и Германией. С
Бельгией и Нидерландами Люксембург образовывает Бенелюкс,
который является предшественником ЕС. Люксембург был
одним из основателей ЕС, и многие финансовые учреждения
ЕС находятся в Люксембурге. В этой стране подданные
говорят на языке Люксембургиш, но все хорошо знают французский,
немецкий и английский языки.
Люксембургская
экономика развивалась благодаря производству стали,
но, начиная со Второй Мировой войны, Правительство стало
поощрять развитие финансового сектора экономики. Также
важное место в экономики занимает туризм.
Люксембург
занимает второе место в мире после Лондона по развитию
банковского дела (220 банков).
Фондовая биржа специализируется на коллективных инвестиционных
фондах, и многие из 4,000 фондов, зарегистрированных
в Люксембурге, внесены в список Люксембургской Фондовой
биржи.
Согласно докладу Мирового Банка, выпущенного в мае 2001
года, - Люксембург была самая богатая страна в мире
в 1999 году. Средняя заработная плата на душу населения
составляла 41, 230$ США. Люксембург была включена в
список как богатейшая страна мира по национальному доходу
в 1999 году - 42,930$ США на душу населения.
Экономический рост упал на 1% в середине 2002 года.
Безработица увеличивается меньше чем на 3%, а инфляция
находится на среднем европейском уровне в 2%.
Люксембург
- страна с высокими налогами, но специальные холдинговые
компании освобождены от налогов. Всего зарегистрировано
18,000 таких компаний, которые созданы для операций
с международными инвестициями, но не имеют право сами
заниматься торговлей. Коллективные инвестиционные фонды
также освобождены от налогов.
Люксембург
находится в щекотливой ситуации: сложные отношения с
ЕС и ОЭСР по поводу вредной налоговой конкуренции и
собственной экономической зависимости от успешного оффшорного
сектора. Директива ЕС об обложении налогом сбережений
приносит проблемы Люксембургским банкам и коллективным
инвестиционным фондам. И даже после угрозы накладывать
вето на планы ЕС в конце 2002 года, Люксембургу придется
облагать налогом прибыль, полученную в результате начисления
процентов на банковский вклад, с условием сохранения
банковской тайны. Данная Директива вступает в силу в
2005 году.
После того, как Организация Экономического Сотрудничества
и Развития выпустила список оффшорных юрисдикций в апреле
2002, в адрес Люксембурга стали звучать угрожающие реплики,
были даже угрозы применения санкций.
Подоходный
налог и Муниципальный Деловой налог на прибыль имеют
крайнюю ставку для компаний - 41%, ля физических лиц
- выше. Кроме того, существует налог на богатство. Налоговая
система основана на Немецком праве, кроме НДС, который
является влиянием ЕС.
Граждане ЕС имеют свободу передвижения в Люксембурге,
но должны получить разрешение в специальных органах
на постоянное место жительства и работу.
См.
Люксембургскую секцию http://www.lowtax.net/lowtax/html/jlxhom.html
для полного описания налогового режима Люксембурга.
BACK TO TOP
|
LOWTAX.NET
A world-wide network of contributors 